بيان الدخل المبدئي إنفستوبيديا فوريكس

القوائم المالية الأولية تقوم العديد من الشركات بإصدار بيانات مالية نموذجية بالإضافة إلى المبادئ المحاسبية المقبولة عموما (غاب) - وهي عبارة عن بيانات معدلة كوسيلة لتزويد المستثمرين بفهم أفضل لنتائج التشغيل. وفي الحالات المشروعة، تأخذ البيانات المالية النموذجية رسوما غير متكررة لتسهيل الأرباح. ومع ذلك، يمكن للشركات أيضا التلاعب نتائجها المالية تحت ستار البيانات المالية النموذجية لتقديم صورة أكثر وردية من الواقع. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما هي البيانات المالية النموذجية، عندما تكون مفيدة وكيف يمكن للشركات استخدامها لتخدير المستثمرين. ما هي الأرباح المؤيدة تصف الأرباح النموذجية بيانا ماليا يحتوي على مبالغ افتراضية أو تقديرات يتم تضمينها في البيانات لإعطاء صورة عن أرباح الشركة إذا تم استبعاد بعض البنود غير المتكررة. ولا تحسب الأرباح النموذجية باستخدام المعايير المحاسبية المقبولة عموما، وعادة ما تترك النفقات غير المتكررة التي لا تشكل جزءا من عمليات الشركة العادية، مثل تكاليف إعادة الهيكلة بعد الاندماج. ويمكن النظر إلى مثل هذا المصروف على أنه عنصر لمرة واحدة لا يساهم في تقييم ممثل الشركة. وبصفة أساسية، يمكن للبيانات المالية النموذجية أن تستثني أي شيء تعتقد الشركة أنه يحجب دقة توقعاتها المالية، ويمكن أن يكون بمثابة معلومات مفيدة للمساعدة في تقييم آفاق الشركة المستقبلية. يجب على كل مستثمر أن يؤكد الدخل الصافي للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما. وهو الربحية الرسمية التي يحددها المحاسبون، ولكن نظرة على الأرباح الشكلية يمكن أيضا أن تكون ممارسة بالمعلومات. أرقام الأرباح الشكلية تختلف بطبيعتها عن الشركات المختلفة. لا توجد مبادئ توجيهية عالمية يجب على الشركات اتباعها عند الإبلاغ عن الأرباح الشكلية، وهذا هو السبب في أن التمييز بين الشكل والأرباح المبلغ عنها باستخدام المبادئ المحاسبية المقبولة عموما أمر بالغ الأهمية. وتطبق المبادئ المحاسبية المقبولة عموما مبادئ توجيهية صارمة يجب على الشركات اتباعها عند الإبلاغ عن الأرباح، ولكن الأرقام الشكلية تعتبر أفضل على أنها افتراضية، محسوبة وفقا للقدر المقدر لبعض الأحداث والظروف التي تواجهها الشركة. في الأساس، الشركات تستخدم تقديرها الخاص في حساب الأرباح الشكلية، بما في ذلك أو استبعاد العناصر اعتمادا على ما يشعرون بدقة يمثل أداء الشركة الحقيقي. على سبيل المثال، فإن صافي الدخل لا يروي القصة بأكملها عندما يكون لدى الشركة رسوم لمرة واحدة لا صلة لها بالربحية المستقبلية. ولذلك تقوم بعض الشركات بتخفيض تكاليف معينة في الطريق. هذا النوع من المعلومات الأرباح يمكن أن تكون مفيدة جدا للمستثمرين الذين يرغبون في رؤية دقيقة لتوقعات الشركة العادية الأرباح، ولكن عن طريق حذف العناصر التي تقلل من الأرباح المبلغ عنها، وهذه العملية يمكن أن تجعل الشركة تبدو مربحة حتى عندما يفقد المال. نود أن ندعو بروفورما كل شيء، ولكن-السيئة-الاشياء الأرباح. ومع ذلك، فإن المشكلة هي أن هناك ما يقرب من التنظيم بكثير من الأرباح الشكلية كما أن هناك من البيانات المالية التي تخضع لقواعد المحاسبة المقبولة عموما، لذلك في بعض الأحيان الشركات ثني أو حتى إساءة استخدام القواعد لجعل الأرباح تبدو أفضل مما هي عليه حقا. لأن التجار والوسطاء تركز بشكل وثيق على ما إذا كانت الشركة يدق أو يلبي توقعات المحللين، فإن العناوين التي تتبع إعلانات أرباح الشركة يمكن أن تعني كل شيء. وإذا فشلت الشركة التوقعات غير المؤيدة، لكنها ذكرت أنها تغلب على التوقعات المبدئية، فإن سعر سهمها لن يتأثر بشكل سيء بل قد يرتفع - على الأقل في المدى القصير. مشاكل مع برو فورما على الرغم من المنطق الإيجابي وراء البيانات النموذجية، هناك العديد من الطرق التي يمكن التلاعب بها الأرباح النموذجية. البنود التي غالبا ما تترك من الأشكال الشكلية تشمل ما يلي: الاستهلاك. نية حسنة. الإطفاء. وتكاليف إعادة الهيكلة والدمج، والفائدة والضرائب، وأجور الموظفين المستندة إلى الأسهم، والخسائر في الشركات التابعة والنفقات لمرة واحدة. والنظرية الكامنة وراء استبعاد البنود غير النقدية، مثل الاستهلاك، هي أن هذه النفقات ليست نفقات حقيقية، وبالتالي فهي لا تمثل إمكانيات الشركة الفعلية للإيرادات. والإطفاء، على سبيل المثال، ليس بندا يدفع مقابله كجزء من التدفق النقدي. ولكن في إطار المبادئ المحاسبية المقبولة عموما، يعتبر الاستهلاك مصروفات لأنه يمثل خسارة قيمة الأصل. (انظر ما هو الفرق بين الاستهلاك والإهلاك لمعرفة المزيد). غالبا ما يتم استبعاد المصروفات النقدية لمرة واحدة من الشكل المؤقت لأنها ليست جزءا عاديا من العمليات وبالتالي تعتبر عاملا غير ذي صلة في أداء الأنشطة الأساسية للشركة . ومع ذلك، في إطار المبادئ المحاسبية المقبولة عموما، يتم تضمين حساب لمرة واحدة في حسابات الأرباح لأنه، على الرغم من أنها ليست جزءا من العمليات، فإن النفقات غير المتكررة لا تزال مبلغا من المال الذي خرج من الشركة وبالتالي انخفضت الدخل. وفي بعض الأحیان تقوم الشرکات بتخزین المخزون غیر المبیع من میزانیاتھا عند الإبلاغ عن الأرباح النموذجیة. اسأل نفسك هذا: هل ينتج هذا المخزون تكلفة المال بطبيعة الحال يفعل ذلك، فلماذا الشركة ببساطة أن تكون قادرة على كتابته ومن سوء الإدارة لإنتاج السلع التي لا يمكن بيعها، وينبغي أن قرارات الشركة الضعيفة لا تمحى من المالية صياغات. وستقوم لجنة الاوراق المالية والبورصة بالتحقيق فى الشركات التى يشتبه فى انها تحاول خداع المستثمرين فى التعديل المبدئى للارباح. (اقرأ المزيد عن كيفية تنظيم الشركات في الامتثال: الشركات السعر يدفع.) هذا لا يعني أن الشركات هي دائما غير شريفة مع الأرباح الشكلية الشكلية لا يعني أن يتم التلاعب الأرقام تلقائيا. ولكن من خلال التشكك عند قراءة الأرباح النموذجية، قد ينتهي بك الأمر في إنقاذ نفسك المال الكبير. لتقييم شرعية الأرباح النموذجية، تأكد من النظر في ما هي التكاليف المستبعدة وتقرير ما إذا كان ينبغي النظر في هذه التكاليف تأثير. فالأصول غير الملموسة مثل الاستهلاك والشهرة يمكن أن تكتب في بعض الأحيان، ولكن إذا كانت الشركة تقوم بذلك كل ثلاثة أشهر، فإن أسباب ذلك قد تكون أقل من الشرف. (لمزيد من القراءة، انظر انخفاض قيمة الرسوم: الجيدة، والسيئة والقبيحة.) شهدت عصر دوتكوم في أواخر 1990s بعض من أسوأ المسيئين من التلاعب الأرباح الشكلية. واستخدمت العديد من الشركات المدرجة في بورصة ناسداك إدارة أرباح نموذجية للإبلاغ عن أرقام أكثر قوة. وباختصار، فإن الفارق بين أرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموما والأرباح النموذجية لقطاع دوتكوم خلال ذروتها تجاوز مليارات الدولارات. (13) من أبرز الأحداث التي وقعت في هذه الظاهرة شبكة شركاه. ذهبت الشركة حتى الآن لاستبعاد الإدارات دوتكوم أرباحها التشغيلية. لم يكن قسم دوتكوم يصنع أو ينفق المال، فلماذا استبعدت الشركة هذه الأرقام ولا شك أن الدائرة كانت تفقد المال وقررت إخفاء تلك الأرقام التي تعكس استراتيجية الشركة السيئة من المستثمرين. (تعرف على الشركات دوتكوم التي جعلت في 5 الشركات الناجحة التي نجت فقاعة دوتكوم). فوائد التحليل النموذجي من المفترض أن تعطي الشخصيات الشكلية للمستثمرين رؤية أوضح لعمليات الشركة. وبالنسبة لبعض الشركات، توفر الأرباح النموذجية نظرة أكثر دقة لأدائها المالي وتوقعاتها نظرا لطبيعة أعمالها. وتميل الشركات في بعض الصناعات إلى استخدام التقارير النموذجية أكثر من غيرها، حيث إن الزخم الذي يبعث على الإبلاغ عن الأرقام الشكلية عادة ما يكون نتيجة لخصائص الصناعة. على سبيل المثال، بعض شركات الكابلات والهاتف تقريبا لا تحقق أرباحا تشغيلية صافية لأنها تكتب باستمرار تكاليف الاستهلاك الكبيرة. وفي الحالات التي لا تشمل فيها الأرباح النموذجية رسوما غير نقدية، يمكن للمستثمرين معرفة ما هو الربح النقدي الفعلي. على سبيل المثال، استدعاء أول تايم وارنرز شطب الشهرة الضخمة من حوالي 54 مليار دولار في عام 2002 لتعكس قيمة الاندماج أول مع تايم وارنر في العام السابق. ومع فرض رسوم محاسبية تقترب من 100 مليار دولار، من المحتمل أن تكون الأرباح المحققة في إطار المبادئ المحاسبية المقبولة عموما في العام الماضي مؤشرا جيدا جدا على الآفاق المستقبلية - ومن المحتمل ألا تحدث هذه النفقات الاستثنائية مرة أخرى. تحليل الأرباح النموذجية هو ممارسة هامة للقيام بها قبل النظر في الاستثمار في الشركة التي تقارير الأرقام الشكلية، لذلك تأكد من القيام بذلك. أيضا، عندما تخضع الشركة لإعادة هيكلة كبيرة أو يكمل الاندماج، يمكن أن تحدث رسوم كبيرة لمرة واحدة. هذه الأنواع من النفقات لا تشكل جزءا من هيكل التكاليف الجارية للأعمال، وبالتالي يمكن أن تزن بشكل غير عادل على الأرباح على المدى القصير. ومن شأن المستثمر المعني بتقييم إمكانيات الشركة على المدى الطويل أن يحسن أداء الأرباح النموذجية التي تستبعد هذه النفقات غير المتكررة. كما يتم إعداد البيانات المالية النموذجية واستخدامها من قبل مدراء الشركات ومصارف االستثمار لتقييم التوقعات التشغيلية ألعمالهم الخاصة في المستقبل والمساعدة في تقييم أهداف االستحواذ المحتملة. وهي أدوات مفيدة للمساعدة في تحديد عوامل القيمة الأساسية للشركة وتحليل الاتجاهات المتغيرة داخل عمليات الشركة. غاب التلاعب وبصرف النظر عن سوء استخدام بيانات الدخل النموذجية، يمكن للشركات أيضا تضليل المستثمرين من خلال تصنيف خلاق دخلهم في عدة طرق، بما في ذلك ما يلي: دخل التشغيل ليست محددة بدقة بموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عموما لأن خطوط التصنيف غالبا ما تخضع لتقدير. يمكن اختيار العناصر التي يتم تصنيفها في هذا العنصر بشكل انتقائي من قبل الإدارة. على سبيل المثال، قد يتم تضمين أو حذف الدخل غير المتكرر مثل الرسوم الخاصة، وتسويات العمل فئة المساهمين والأحداث غير العادية ضمن المقياس لتقديم قيمة من شأنها أن ترضي المساهمين. ويمكن أيضا أن يتم التلاعب في المبيعات والأرباح الإجمالية بطرق عديدة ضمن قيود المبادئ المحاسبية المقبولة عموما. على سبيل المثال، يمكن للشركات تصنيف المبيعات إما على أساس المبلغ الإجمالي الذي يتم إصدار فاتورة له للعميل أو المبالغ المتوقعة التي سيتم استلامها. وعلاوة على ذلك، يمكن أن تعتمد المبيعات أيضا على ما إذا كان يتم التعامل مع الشحن والمناولة كجزء من الإيرادات أم لا. وأخيرا، يمكن التلاعب في الهوامش الإجمالية عن طريق نقل بعض النفقات بين سغامبا والتكاليف الأخرى للمبيعات. وفي النهاية، فإن هذه التغييرات تخلق مقاييس أعلى أو أقل من الدخل بشكل مصطنع يمكن أن تضلل المساهمين. 13 13 خلاصة القول إن الأرباح النموذجية تكون مفيدة عندما تكون الأرباح الرسمية غير واضحة بسبب مبالغ كبيرة من استهلاك الأصول والشهرة. ولكن، عندما ترى شكلا، متروك لكم لحفر أعمق لمعرفة لماذا الشركة معالجة أرباحها على هذا النحو. تذكر أنه عندما تقرأ الأرقام النموذجية، فإنها لم تخضع لنفس المستوى من التدقيق كأرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموما ولا تخضع لنفس مستوى التنظيم. وعلى الرغم من أن الشركة التي تقوم بالإبلاغ عن الأرباح الشكلية لا تقوم بأي عمل احتيالي أو غير شريفة (لأنها تقوم بالإبلاغ بالضبط عن ما هو وما هو غير مدرج)، فمن المهم جدا للمستثمرين معرفة وتقييم ما تم إدخاله في حساب الشركة المبدئي، وذلك لمقارنة الرقم الشكلي بالشكل العام للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما. في كثير من الأحيان، يمكن للشركات أن يكون لها رقم أرباح إيجابي إيجابي مع وجود رقم أرباح سلبي للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما. ملاحظة تحذيرية نهائية عندما تقوم بتحليل الأشكال الشكلية: لأن تعريفات الشركات من الشكل البدائي تختلف، يجب أن تكون حذرا جدا عند مقارنة الأشكال الشكلية بين الشركات المختلفة. إذا لم تكن على دراية بكيفية تعريف الشركات لأشكالها الشكلية، قد تقارن عن غير قصد التفاح مع البرتقال. القيام بواجبك المنزلي والحفاظ على منظور متوازن عند قراءة البيانات النموذجية. حاول التعرف على الاختلافات الرئيسية بين أرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموما والأرباح النموذجية وتحديد ما إذا كانت الاختلافات معقولة أو إذا كانت هناك فقط لجعل شركة خاسرة تبدو أفضل. كنت تريد أن تستند قراراتك على صورة مالية واضحة قدر الإمكان. بريكينغ دون برو فورما ويستخدم المصطلح النموذجي بشكل منتظم، بمعنى وصفي، لتحديد وثيقة أو ممارسة تتفق مع المذهب أو قاعدة، عموما تعتبر شكليا أو أداء بيرفونكتوريلي، وتقدم كورتيسي أندور تلبية بعض الحد الأدنى من المتطلبات. برو فورما إن أكونتينغ في المحاسبة، يشير الشكل المبدئي إلى بيان للمهام المالية للشركة، والذي يستبعد المعاملات غير العادية أو غير المتداولة، عند الإبلاغ عن أرباح الشركة. وتشمل النفقات المستثناة عادة انخفاض قيم الاستثمار وتكاليف إعادة الهيكلة والتسويات التي أجريت على الميزانية العمومية للشركة والتي تحدد ممارسات المحاسبة الخاطئة من سنوات أخرى. نموذج الأعمال في الأعمال التجارية من الناحية التجارية، يتم إعداد البيانات المالية المعدة بالطريقة النموذجية قبل الصفقة المخطط لها مثل الاستحواذ، والاندماج، والتغيير في هيكل رأس المال أو استثمار رأس المال الجديد. وتتنبأ هذه النماذج بالنتيجة المتوقعة للمعاملة، مع التركيز بشكل خاص على صافي الإيرادات المقدرة والتدفقات النقدية والضرائب. ومن ثم، فإن البيانات المبدئية، باختصار، تشير إلى الحالة المتوقعة للشركة في المستقبل استنادا إلى البيانات المالية الحالية. ازدهرت شعبية برو فورما النتائج في الولايات المتحدة في أواخر 1990s المحيطة شركات دوت كوم التي تستخدم طريقة لجعل الخسائر تظهر مثل الأرباح أو، على الأقل، للكشف عن خسائر أكبر بكثير مما هو واضح المشار إليها من خلال المحاسبة المحاسبة الأمريكية أساليب . ردت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (سيك) بإلزام الشركات المتداولة علنا ​​في البلاد بالإبلاغ عن النتائج المالية العامة المعتمدة على مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة. وأوضحت لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضا أن استخدام النتائج المبدئية للكذب أو النتائج الخاطئة بشكل جسيم تستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عموما سيعتبر الاحتيال ويعاقب عليه القانون إذا تم تضليل المستثمرين.